Не секрет, что криптовалюты продолжают набирать всё большую популярность в современном мире. Стейблкоины не исключение — ими расплачиваются за покупки, получают зарплату, инвестируют или хранят в них свои сбережения для защиты от волатильности.
В этой статье мы расскажем, что такое стейблкоины, для чего их используют и какими они вообще бывают.
Что такое стейблкоины
Стейблкоин — криптовалюта с фиксированной стоимостью, привязанная к цене какого-либо актива. Это позволяет исключить колебания курса. Стейблкоины могут быть привязаны к чему угодно. Одни обеспечены фиатной валютой: долларом США, евро или юанем. Другие — криптовалютами, драгоценными металлами, сырьевыми товарами. Есть и монеты, основанные на алгоритмах.
Стейблкоины — гарантия стабильности на волатильном рынке криптовалют. Они так же важны для криптовалютных инвесторов и трейдеров, как обычные фиатные деньги для участников традиционных финансовых рынков. Если на традиционном рынке, в условиях высокой волатильности, инвесторы могут переводить часть своих активов в наличные деньги или казначейские облигации, то на криптовалютном рынке такую задачу выполняют стейблкоины.
Стейблкоины важны, потому что они увеличивают ликвидность и объем торгов на криптовалютном рынке. Стабильность и эффективность таких криптовалют внушают доверие, привлекая больше участников. А с ростом числа участников растёт объём торгов и рыночная капитализация.
Давайте рассмотрим принцип работы стейблкоина на примере Tether (USDT).
- Пользователь вносит фиатные деньги (USD) на банковский счет компании Tether Limited.
- Tether создает и зачисляет на счет пользователя сумму токенов Tether (USDT), равную сумме, внесенной пользователем.
- Пользователи могут свободно торговать токенами Tether — напрямую покупать или продавать, обменивать на биржах.
- Когда необходимости в использовании больше нет, пользователи могут конвертировать токены в фиатные деньги через платформу Tether.
- Tether сожжет токен Tether и отправит фиатные деньги пользователю.
Пример другого принципа работы — алгоритмические стейблкоины. Вместо привязки к какому-то активу они используют набор инструкций или правил. Эти алгоритмы призваны стимулировать поведение участников рынка и стабилизировать цену монеты. Например, DAI, созданный на платформе Ethereum, использует механизм смарт-контрактов и залога других криптовалют (того же Ethereum) для поддержания стабильности своей цены без привязки к фиату.
Преимущества и недостатки стейблкоинов
Как и у всего в мире, у стейблкоинов есть преимущества и недостатки. Мы выделили следующие.
Плюсы:
- Стабильность цены
Стабильная цена, привязанная к фиатной валюте или другим активам делает стейблкоины предсказуемыми и надежными средствами обмена и хранения стоимости.
- Быстрые и недорогие транзакции
Стейблкоины позволяют осуществлять быстрые и недорогие транзакции благодаря технологии блокчейн, на которой они основаны. Например, со стейблкоином USDT на блокчейне Tron можно быстро выполнять межбиржевые транзакции, что упрощает обмен активами между платформами без промежуточных валют или посредников.
- Использование в качестве промежуточного актива
Стабильная цена позволяет использовать стейблкоины как промежуточный актив для торговли и конвертации между криптовалютами. Например, стейблкоины можно быстро конвертировать в Bitcoin или Ethereum без обмена на фиат.
- Глобальная доступность
Всё больше компаний и организаций принимают стейблкоины в качестве валюты для транзакций, что делает их удобными для глобальных платежей и переводов.
Минусы:
- Риски централизации
Один из таких рисков — блокировка средств пользователя. Например, компания Tether может заблокировать их, если поймет, что активы грязные. Также организации сталкиваются с финансовыми или юридическими проблемами, что влечёт за собой потерю доверия и стабильности цены стейблкоина.
- Ограниченная прозрачность
Организации, выпускающие стейблкоины, не всегда обеспечивают полную прозрачность своих резервов и их аудита. В таких случаях стейблкоины могут быть недостаточно обеспечены активами (к Tether до сих пор есть вопросы насчет обеспеченности). Это вызывает сомнения и недоверие со стороны пользователей и рынка, а держатель таких стейблкоинов может потерять деньги.
- Риск обвала
Несмотря на свое название, стейблкоины могут быть нестабильными — упасть в цене или потерять привязку к доллару, как, например, Neutrino USD (USDN). Бывает и хуже — актив может уйти в ноль, как это произошло в 2022 году с TerraUSD (UST).
Виды стейблкоинов
Единой классификации стейблкоинов нет. Мы разделили их на несколько типов, в зависимости от обеспечения и принципа работы.
Обеспеченные фиатом
Это наиболее распространенный тип. Такие стейблкоины привязаны к традиционным фиатным валютам (доллар США, евро или юань) в пропорции 1:1. Каждая единица выпущенного стейблкоина подкреплена резервом в соответствующей фиатной валюте на банковском счете или в другом финансовом учреждении.
Примеры: Tether, USD Coin, TrueUSD и Paxos Standard.
Крипто-обеспеченные
Эти стейблкоины для обеспечения стабильности используют криптовалюты в качестве залога. То есть, за каждый выпущенный стейблкоин должен быть заложен определенный объем криптовалюты.
Примеры: MakerDAO (DAI)* и Synthetix USD (sUSD).
*DAI — особый случай. Он обеспечен Ethereum (ETH), при этом использует алгоритм смарт-контрактов и залога ETH для поддержания стабильности цены, и поэтому технически относится к алгоритмическим стейблкоинам. Примеры других алгоритмических стейблкоинов мы привели ниже.
Необеспеченные (алгоритмические)
У таких стейблкоинов нет залога. Стабильность цены поддерживается алгоритмом или системой управления. Необеспеченные стейблкоины используют экономические модели и механизмы для поддержания равновесия между предложением и спросом на рынке. Например, если цена стейблкоина падает, система может выпустить новые токены для увеличения предложения и стабилизации цены.
Примеры: Ampleforth (AMPL) и Frax (FRAX).
Стейблкоины с товарным обеспечением
Такие виды монет привязаны к драгоценным металлам, нефти, зерну или другим сырьевым товарам. Их задача — обеспечить стабильность стоимости, отражая цену товаров на рынке. Как правило такие стейблкоины используют механизмы, позволяющие владельцам обменивать их на физические товары.
Примеры: DigixDAO (DGX) — стейблкоин, обеспеченный золотом, и Petro (PTR) — венесуэльский стейблкоин, обеспеченный нефтью.
Государственные
Как вы могли догадаться из названия, государственные стейблкоины выпускаются или поддерживаются государственными органами или центральными банками. Этот вид активов также называют CBDC (Central bank digital currency) — цифровой валютой центральных банков или попросту цифровым фиатом. Важно понимать, что это не крипта, хоть и создаётся на основе технологии блокчейн. Это — своеобразная цифровая репрезентация национальной валюты, обеспечивающая её стабильность. Принцип работы государственных стейблкоинов зависит от конкретного проекта или страны, но обычно они функционируют под контролем центральных банков и регулирующих органов.
Примеры: цифровой юань (e-CNY) и цифровой евро (Digital Euro).
Как использовать стейблкоины
Изначально стейблкоины разрабатывались не как цифровые активы для инвестиций или хранения стоимости, а как надежное средство обмена или платежа. Значимость стейблкоинов в экосистеме криптовалют растет, а способов применения становится всё больше. Рассказываем, как можно использовать стейблкоины.
Зарабатывать на торговле
Благодаря покупке стейблкоинов криптоинвесторы и трейдеры могут оставаться активными на криптовалютных рынках и оперативно заключать новые сделки без ожидания перевода фиатных денег. Стейблкоины обеспечивают быстрые и эффективные транзакции между различными криптовалютами, позволяя трейдерам быстро реагировать на рыночные изменения.
Получать проценты
Один из способов — это размещение депозитов или стейкинг. Пользователи блокируют свои стейблкоины в сети и получают вознаграждение за участие в работе блокчейна, как это происходит на платформе Ethereum 2.0.
Легко и быстро переводить активы
Вы можете переводить стейблкоины без конверсии в фиат и обратно. Например, Tether (USDT) или USD Coin (USDC) можно легко и безопасно отправить и получить на криптовалютных биржах или платежных платформах. Перевести деньги через стейблкоины в другую страну тоже не проблема — предложений для Р2Р-обмена много, а самые выгодные вы можете посмотреть на Monetory.io:
Подробнее о международных переводах через криптовалюту мы уже писали ранее.
Диверсифицировать портфель
Стейблкоины — отличный инструмент для стабилизации инвестиционного портфеля и снижения общей волатильности криптокошелька. Стабильная цена делает стейблкоины привлекательными для инвесторов, которые хотят снизить риск и сохранить стоимость своих активов в периоды сильных колебаний рынка. Разнообразить свой портфель стейблкоинами, чтобы защитить активы — хорошая идея.
Хранить средства
Вы можете использовать стейблкоины, чтобы сохранить определенную часть своего капитала в стабильных цифровых активах. Инвестировать в стейблкоины с ощутимой выгодой не получится, зато иметь стабильный и принимаемый актив — это удобно, в том числе и для быстрого перевода средств или платежей без необходимости конвертации в другие валюты.
6 популярных стейблкоинов в 2023 году
Популярность стейблкоинов, как и других видов криптовалют — штука непостоянная. На неё влияют растущее принятие, взлеты и падения цен, инфоповоды. Мы собрали список из 12 популярных в 2023 году стейблкоинов — in our honest opinion.
Tether (USDT) – один из самых популярных и широко используемых стейблкоинов. Он привязан к доллару США и предназначен для осуществления быстрых и стабильных транзакций.
USD Coin (USDC) – стейблкоин, разработанный консорциумом Centre, в котором участвуют Coinbase и Circle. Он также привязан к доллару США и поддерживается множеством платформ.
Binance USD (BUSD) – стейблкоин, разработанный Binance. BUSD привязан к доллару США, а его задача — упрощение торговли как на самой бирже Binance, так и на других платформах.
Dai (DAI) – децентрализованный стейблкоин, созданный на платформе Ethereum. Он обеспечен различными криптовалютами и устойчив к волатильности, а потому привлекателен для хранения стоимости и проведения сделок.
TrueUSD (TUSD) – стейблкоин, привязанный к доллару США и аудируемый третьей стороной. Все токены TUSD обеспечены долларами США, которые хранятся на банковских счетах нескольких компаний. Концепция TUSD — предоставить пользователям простой и стабильный способ передачи ценности другим.
Pax Dollar (USDP) – Стейблкоин, созданный Paxos Trust Company. Он привязан к доллару США и предназначен для быстрых и безопасных транзакций.
Где купить стейблкоины
Вы можете приобрести стейблкоины за фиат или другие криптовалюты на криптовалютных биржах — Binance, OKX, Huobi, Bybit или Pexpay. Найти самые выгодные предложения для покупки поможет поиск Monetory.
Вы также можете отслеживать связки для обмена валют с выгодным спредом, и даже систематизировать и создавать их сами с помощью нашего конструктора связок — Monetory.Puzzle. Вы можете посмотреть курсы интересующих вас валют прямо сейчас, а любые вопросы по работе наших сервисов пишите в наш телеграм-бот.
Читайте наш блог, прокачивайтесь в крипте, и да пребудет с вами прибыль!
