Стейкинг — островок стабильности в динамичном мире криптовалют. Это возможность получать пассивный доход в любой фазе рынка, независимо от того, растут цены или падают. Сегодня у нас есть большой выбор проектов с разной доходностью, уровнем риска и механикой работы.

В этой статье мы собрали самые интересные криптовалюты для стейкинга в 2024 году. От проверенных временем блокчейнов, где риски минимальны, а доход стабилен, до более агрессивных проектов с высокой доходностью. 

Базовые принципы

Стейкинг доступен для всех криптовалют, работающих на механизме Proof of Stake и его модификациях (DPoS, NPoS и других). Есть два основных способа стейкинга: через централизованные биржи и через DeFi-протоколы. В этой статье мы сфокусируемся на DeFi-вариантах, поскольку они предлагают более высокую доходность при тех же рисках.

В этом обзоре мы рассматриваем только классический стейкинг отдельных активов. Более сложные механики вроде предоставления ликвидности в LP-пулы или фарминг — это отдельная большая тема. 

И еще: в большинстве DeFi-протоколов вы будете работать не с нативными токенами, а с их обернутыми версиями (wrapped tokens). Например, вместо ETH вы получите stETH или wstETH, вместо SOL — mSOL или stSOL. Это стандартная практика, позволяющая сделать застейканные активы ликвидными и использовать их в других DeFi-протоколах. Обернутые токены обычно поддерживают соотношение 1:1 с базовым активом и свободно торгуются на DEX, поэтому не создают дополнительных рисков для опытных пользователей. 

Для поиска актуальных вариантов стейкинга и мониторинга доходности можно использовать агрегаторы De.Fi или StakingRewards.

1. USDT: предсказуемая доходность  

  • APR: 5-10% (медиана ~6.5%)
  • Надежность: высокая
  • Распространенность: максимальная (Ethereum, BSC, Tron, Solana, Polygon, Avalanche и другие)
  • Ликвидность: максимальная
  • Рыночная доля: 70% среди стейблкоинов

USDT — это, пожалуй, самый консервативный вариант для стейкинга. Почему? Во-первых, вы получаете доходность в долларовом эквиваленте без волатильности базового актива. Фактически, это аналог валютного депозита, но с существенно более высокой процентной ставкой. 

Сравните: классические банковские депозиты в долларах редко предлагают ставки выше 2-3% годовых. Стейкинг USDT в надежных DeFi-протоколах обеспечивает доходность от 5% до 10%. При этом вы сохраняете полный контроль над своими активами и можете в любой момент вывести средства — это заметное преимущество перед банковскими вкладами с их строгими условиями по срокам.

Доходность зависит от протокола и текущей ситуации на рынке. Например, в периоды высокой волатильности ставки обычно растут, так как увеличивается спрос на стейблкоины. Это создает дополнительные возможности для оптимизации доходности путем перемещения средств между протоколами.

Стейкинг USDT — это не просто «парковка» средств под процент. Вы также получаете мгновенную ликвидность, возможность использовать застейканные активы в качестве обеспечения для других DeFi-операций и, в некоторых протоколах, бонусные токены управления. 

Купить USDT

2. USDC: главный конкурент 

  • APR: 5-10% (медиана ~8%)
  • Надежность: очень высокая
  • Распространенность: высокая (Ethereum, Solana, Polygon, Avalanche и другие)
  • Ликвидность: высокая
  • Рыночная доля: 20% среди стейблкоинов

В отличие от USDT, который исторически вызывал вопросы к обеспечению, USDC отличался прозрачностью — ежемесячные аудиты Circle подтверждают 100% обеспечение каждого выпущенного токена реальными долларами и краткосрочными гособлигациями США. Это в конесчном итоге обеспечивает более высокую доходность.

Средняя доходность по USDC держится ближе к верхней границе диапазона 5-10%, часто достигая 8-9% годовых в проверенных протоколах. И всё это – без дополнительных рисков, не жертвуя безопасностью.

Однако USDT все же занимает первое место в нашем рейтинге, он остается наиболее распространенным и легко торгуемым стейблкоином, что особенно важно при работе с большими суммами. Глубина рынка USDT в несколько раз превышает показатели USDC, что обепечивает меньше проскальзывания при входе и выходе из позиций, особенно в периоды высокой волатильности.

Купить USDC

3. DAI: децентрализованный доллар 

  • APR: 3-15% (медиана ~4%)
  • Надежность: средняя
  • Распространенность: низкая (в основном BNB, Ethereum и некоторые L2)
  • Ликвидность: средняя
  • Тип: алгоритмический стейблкоин

DAI принципиально отличается от USDT и USDC — это не централизованный стейблкоин, обеспеченный фиатом, а децентрализованный протокол, где стабильность курса поддерживается через перебоеспечение криптоактивами. Это позволяет некоторым протоколам предлагать повышенную доходность — до 15% годовых.

Однако за высокую потенциальную доходность приходится платить. DAI менее ликвиден, чем USDT или USDC, что может создавать сложности при работе с крупными суммами. А сама механика DAI несет дополнительные риски — стабильность курса зависит от стоимости обеспечивающих активов и работы алгоритмов протокола Maker.

Тем не менее, DAI остается интересным вариантом для стейкинга. Это все еще доходность в долларовом эквиваленте, но уже с элементами риска децентрализованных финансов: промежуточное звено между консервативным стейкингом стейблкоинов и более агрессивными стратегиями с волатильными активами. 

Купить DAI

4. ETH: фундаментальный альткоин 

  • APR: 3-10% (медиана ~4%)
  • Надежность: средняя
  • Распространенность: максимальная (нативный Ethereum стейкинг + множество протоколов)
  • Ликвидность: максимальная
  • Минимальный порог для соло-стейкинга: 32 ETH

Переходим к более волатильным активам, и первым в этой категории идет Ethereum — вторая по капитализации криптовалюта. Зачем рисковать волатильностью ETH, если доходность стейкинга здесь даже ниже, чем у стейблкоинов? Однако такое сравнение было бы некорректным. 

Стейкинг ETH — это стратегия с двойной доходностью. Помимо базовой награды за валидацию (3-10% годовых), вы получаете полный потенциал роста базового актива. Условно говоря, если ETH за год вырастет на 50%, а стейкинг принесет еще 4% — ваша итоговая доходность составит 54%. При этом стейкинг позволяет не просто держать ETH, а получать пассивный доход в течение всего периода инвестирования. 

Интересна и механика стейкинга Ethereum. После исторического перехода с Proof of Work на Proof of Stake (The Merge) в 2022 году, экосистема стейкинга ETH значительно эволюционировала. Сейчас есть различные варианты участия в стейкинге:

  • Соло-стейкинг (для богатых и технически подкованных пользователей с 32 ETH)
  • Фарминг ликвидности через протоколы вроде Lido или RocketPool (без минимального порога)
  • Стейкинг-пулы от крупных провайдеров

Самый популярный протокол – Lido Finance, где вы получаете токен stETH взамен застейканного ETH. Этот токен можно использовать в DeFi-протоколах, дополнительно увеличивая доходность. При этом соотношение stETH к ETH остается близким к 1:1, что минимизирует риски дополнительной волатильности.

У Ethereum крупнейшая экосистема разработчиков, постоянно совершенствующих протокол, а стоимость атаки на сеть делает взлом экономически нецелесообразным. Фактически, это базовый актив для тех, кто хочет начать получать доход от волатильных криптовалют с минимальными рисками.

Купить ETH

5. SOL: «модная» альтернатива ETH 

  • APR: 1-7% (медиана ~6%)
  • Надежность: средняя
  • Распространенность: очень низкая (только «родной» блокчейн Solana и пара протоколов)
  • Ликвидность: высокая
  • Период блокировки: ~2-3 дня

Solana уже успела получить титул «убийцы Ethereum» и пережить несколько серьезных падений. Пока Ethereum делает ставку на надежность и децентрализацию, Solana выбрала путь максимальной производительности и низких комиссий, что привлекает как разработчиков, так и пользователей.

Однако когда доходит до стейкинга, здесь не все так однозначно. Несмотря на развитую DeFi-экосистему внутри сети, вариантов для стейкинга SOL на удивление мало. В отличие от того же Ethereum с его разнообразием протоколов, в Solana 3-4 крупных стейкинг-пула и столько же протоколов. 

Доходность тоже не впечатляет — от 1% до 7% годовых, что заметно ниже многих конкурентов. Почему так? Дело в особенностях механики стейкинга Solana. Сеть использует модифицированный алгоритм Proof of Stake с делегированием (DPoS), где награды распределяются между ограниченным количеством валидаторов. При этом инфляционная модель SOL построена так, что с ростом общего количества застейканных токенов доходность планомерно снижается. 

Для вывода токенов из стейкинга требуется период «охлаждения» — обычно 2-3 дня. В это время вы не получаете награды, а токены остаются заблокированными.  

Тем не менее, стейкинг SOL привлекателен для тех, кто верит в проект. Основной потенциал доходности здесь лежит не столько в наградах за стейкинг, сколько в возможном росте курса базового актива.

Отдельно стоит отметить высокую ликвидность SOL на спотовом рынке — несмотря на ограниченное количество вариантов для стейкинга, сам актив легко купить или продать практически на любой крупной бирже. Это частично компенсирует неудобства с периодом разблокировки при стейкинге.

6. TON: нарушитель спокойствия

  • APR: 3-4% (медиана ~3.5%)
  • Надежность: средняя
  • Распространенность: специфическая (собственная экосистема стейкинга)
  • Ликвидность: высокая
  • Минимальный порог: от 50 TON

TON (The Open Network) — один из самых обсуждаемых альткоинов 2024 года, во многом благодаря бурному росту экосистемы Telegram. Пока другие проекты борются за пользовательскую базу, TON получил доступ к аудитории в сотни миллионов пользователей через Telegram-кошельки, мини-приложения и, конечно, нашумевшие игры-кликеры. 

История стейкинга TON уникальна для криптоиндустрии. Сначала сеть работала на механизме Proof of Work, как Bitcoin или классический Ethereum. Однако в протоколе изначально была заложена точка перехода — достижение добычи 98,55% от максимальной эмиссии. После этого сеть автоматически переключилась на Proof of Stake, открыв возможности для стейкинга. 

Экосистема стейкинга TON заметно отличается от других проектов. Здесь нет привычных DeFi-протоколов, которые можно найти через агрегаторы вроде De.Fi. Вместо этого создана инфраструктура с центральным хабом Ton.app, где пользователи могут выбирать валидаторов для делегирования. Это создает более контролируемую среду с меньшим разбросом доходности — практически все пулы предлагают 3-4% годовых.

Особенность TON — интеграция стейкинга в пользовательские кошельки. Вы можете стейкать токены прямо из TON Space, @wallet или TonKeeper. Это заметно контрастирует с более сложными механиками стейкинга в других сетях, где часто требуется взаимодействие со смарт-контрактами через веб-интерфейсы. 

При этом стабильность доходности (узкий диапазон 3-4%) имеет свои плюсы и минусы. С одной стороны, это делает доход более предсказуемым. С другой — отсутствие конкуренции между протоколами лишает возможности поиска более выгодных предложений, характерного для других криптовалют.

Стейкинг TON — это прежде всего ставка на дальнейшее развитие экосистемы Telegram и рост базового актива. Хотя доходность от самого стейкинга относительно скромная, потенциал роста курса на фоне расширения использования TON в Telegram-приложениях может сделать эту инвестицию весьма привлекательной.

Купить TON

7. ATOM: доходность и риск 

  • APR: 15-25% (медиана ~19%)
  • Надежность: низкая
  • Распространенность: средняя (Cosmos Hub и связанные чейны)
  • Ликвидность: средняя
  • Период разблокировки: 21 день

Завершаем нашу подборку, пожалуй, самым доходным, но одновременно и самым рисковым вариантом для стейкинга — Cosmos (ATOM). Этот проект создал целую экосистему взаимосвязанных блокчейнов, где ATOM играет роль главной координирующей валюты.

Почему такая высокая доходность? Все дело в механике стейкинга Cosmos. В отличие от большинства других криптовалют, где награды формируются только из комиссий и базовой эмиссии, здесь стейкеры получают дополнительный доход от межсетевых транзакций через IBC (Inter-Blockchain Communication). Чем больше блокчейнов в экосистеме Cosmos используют эту технологию, тем выше потенциальная доходность.

Однако высокая доходность сопровождается существенными рисками:

  • Длительный период разблокировки — 21 день. За это время курс может значительно измениться, и вы не сможете быстро отреагировать на движения рынка.
  • Высокая волатильность базового актива. ATOM более волатильный актив, чем те же ETH или SOL.
  • Риск слешинга — если валидатор, которому вы делегировали токены, нарушает правила сети, часть ваших активов может быть утрачена.

При этом экосистема Cosmos интересна для опытных пользователей. Помимо базового стейкинга ATOM, вы можете: 

  • Получать эирдропы от новых проектов, запускающихся в экосистеме
  • Участвовать в управлении сетью через систему голосования
  • Использовать застейканные ATOM в DeFi-протоколах для дополнительной доходности
Купить ATOM

Бонус — что еще можно застейкать

  • L2-решения (MATIC, ARB, OP) — доходность может достигать 10-15% годовых, плюс потенциал роста на фоне развития Layer 2 экосистемы
  • Токены децентрализованных бирж (UNI, CAKE) — здесь можно найти предложения с APR до 25-30%, но риски соответствующие
  • Токены новых L1-блокчейнов — порой предлагают экстремально высокую доходность (50%+) на старте, но это самый рисковый вариант

Выбирая монету для стейкинга, всегда помните о балансе риска и доходности. Лучше диверсифицировать портфель: часть средств в стейблкоинах для стабильного дохода, часть в ETH для умеренного риска, и небольшая доля в высокодоходных, но рисковых активах вроде ATOM или токенов DeFi-протоколов.

Начать стейкинг просто: выбираете подходящий актив, покупаете его и делегируете в выбранный протокол. Подбор надежной площадки для покупки криптовалют — важный первый шаг на этом пути. На Monetory мы тщательно отбираем только проверенные обменники и P2P-биржи с лучшими курсами, чтобы ваше знакомство со стейкингом началось максимально выгодно и безопасно!

Смотреть актуальные курсы