DeFi: что это, как инвестировать и почему за ними будущее

DeFi (Decentralized Finance) или децентрализованные финансы — это система приложений и услуг, построенных на основе технологии блокчейн. DeFi сегодня — самый быстрорастущая область криптовалютного рынка и альтернатива традиционной финансовой системе.

Разбираемся, как работают DeFi, чем они отличаются от привычных централизованных систем и как в них инвестировать.

Что такое DeFi в криптовалюте: простыми словами

Основная идея DeFi — предоставить финансовую среду, в которой все операции происходят напрямую между участниками, без посредников вроде банков или других традиционных финансовых организаций. Все регулируется компьютерными алгоритмами.

Для работы в этой сфере вам, так или иначе, понадобится криптовалюта. Кто-то покупает монеты на P2P-биржах, а кто-то использует частные обменники. Но в любом случае, главное — найти наиболее выгодное предложение для себя. Пытаться вручную мониторить все биржи и обменники — так себе затея. Процесс можно автоматизировать с Monetory. Просто выбираете, что хотите отдать, а что получить и получаете самые выгодные предложения в данный момент.

Пока что большинство финансовых операций совершается через традиционные банки и финансовые инструменты. Мы привыкли рассчитываться за товары и услуги привычными способами. Однако в ближайшем будущем децентрализованные финансы (DeFi) могут заменить классическую банковскую систему. Начните погружаться в эту тему и осваивать новые финансовые инструменты, чтобы не отставать от прогресса!

Как всё устроено 

В основе децентрализованной финансовой системы лежат две главные технологии — блокчейн и смарт-контракты. 

Блокчейн

Представьте, что у вас есть огромная бухгалтерская книга, куда записываются абсолютно все финансовые операции. И эта книга не где-то в одном месте, а одновременно находится на тысячах разных компьютеров. Новые записи (транзакции) добавляются в нее построчно, при этом каждая новая строка крепко связана с предыдущей — изменить или удалить что-то из прошлых записей практически невозможно. Копии этой бухгалтерской книги полностью идентичны на всех компьютерах. Поэтому ее данные нельзя подделать — для этого пришлось бы одновременно взломать все компьютеры.

Смарт-контракты

А теперь представьте, что некоторые из этих записей в блокчейне — это не просто транзакции, а целые компьютерные программы, которые автоматически выполняют какие-то инструкции и условия. Например, программа может сказать: «Если Вася перевел Пете 100 монет, то через месяц Пете нужно вернуть Васе 110 монет». Это и есть смарт-контракт — набор заранее заданных условий, который выполняется автоматически, без человеческого вмешательства. Никто не может подделать или отменить эти программы-контракты, потому что они навсегда записаны в блокчейн.

Есть и другие компоненты DeFi:

• Криптовалюты — это цифровые валюты, которые используются для операций в DeFi, чаще всего это Ethereum (ETH), Bitcoin (BTC).
• Кошельки — программы для хранения, получения и отправки криптовалют.
• Децентрализованные биржи (DEX) — платформы для обмена криптовалютами без центрального органа, напрямую между пользователями. Наиболее известные — Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap.
• Кредитование и займы — в DeFi можно давать взаймы свои криптосредства и брать кредиты под залог. Популярные протоколы — Aave, Compound, MakerDAO.
• Yield Farming (Фарминг ликвидности) — способ получать пассивный доход путем стейкинга своих монет в пулах ликвидности DEX.
• Инвестиционные фонды — аналоги традиционных фондов, но работающие на базе блокчейна. Например, Yearn.Finance, Enzyme.
• Стейблкоины — криптовалюты с ценой, привязанной к резервному активу, обычно доллару США. Популярные — DAI, LUSD.

Все эти части DeFi взаимосвязаны и образуют единую децентрализованную финансовую экосистему. Конечно, под капотом там много чего ещё сложного. Но главное — уловить базовый принцип прозрачной и автоматизированной системы. А детали вы разберёте уже на практике.

Чем отличаются DeFi от централизованных финансов

	Децентрализованные финансы (DeFi)	Централизованные финансы
Контроль	Нет центрального органа управления. Контроль распределен между всеми участниками сети.	Есть центральный орган (банк, биржа, платежная система), который контролирует операции и устанавливает правила.
Доступ	Открытый и равноправный доступ для всех участников из любой точки мира, без необходимости получать разрешение.	Доступ ограничен для некоторых лиц или регионов в соответствии с правилами и законами.
Анонимность	Большинство операций анонимны и не требуют раскрытия личной информации.	Требуется идентификация личности и предоставление персональных данных.
Посредники	Посредники (банки, брокеры) не нужны так как операции напрямую между участниками.	Операции проводятся через посредников, которые взимают комиссии.
Эффективность	Высокая скорость и низкие комиссии за транзакции, благодаря отсутствию посредников.	Более высокие комиссии и задержки из-за участия посредников.
Прозрачность	Все транзакции записываются в публичный блокчейн, что обеспечивает полную прозрачность.	Большинство операций скрыты для общественности.
Безопасность	Высокая степень безопасности благодаря криптографии и децентрализованной природе блокчейна.	Централизованные системы более уязвимы для взломов и человеческих ошибок.
Инновации	Открыта для инноваций и новых финансовых инструментов на основе смарт-контрактов.	Инновации ограничены существующими правилами и регуляциями.

Несмотря на привлекательность DeFi, существуют, конечно, и централизованные криптовалютные проекты. Например, Bybit — одна из крупнейших криптовалютных бирж в мире. И у них есть ряд преимуществ. Во-первых, там выше ликвидность, что обеспечивает быструю торговлю. Кроме того, большие централизованные биржи часто предлагают больше торговых инструментов: опционы, фьючерсы и маржинальная торговля. Централизованные площадки также могут обеспечить более высокий уровень безопасности и защиты от мошенничества, поскольку имеют строгие процедуры проверки личности пользователей. DeFi и централизованные криптовалютные проекты скорее дополняют друг друга, делая мир крипто финансов более разнообразным.

FAQ: Что полезно знать о DeFi

1. Как работает DeFi? Криптовалюты в сочетании с смарт-контрактами позволяют проводить платежи и оказывать финансовые услуги полностью автономно и прозрачно.
2. А что я могу делать в этой системе? В DeFi вы можете совершать международные денежные переводы, брать и выдавать кредиты, инвестировать, обменивать криптовалюты, покупать товары и услуги за крипту, участвовать в лотереях и даже приобретать страховые услуги!
3. Но ведь все операции идут в криптовалюте, а как быть с обычными деньгами? Не переживайте, в DeFi существуют так называемые стейблкоины: их курс жестко привязан к традиционным валютам вроде доллара по соотношению 1:1. Самая популярная подобная монета — DAI. Но помните, что децентрализованные стейблкоины часто скамятся, чего только стоит история с UST. USDT и USDC — более надёжны.
4. А как же безопасность и конфиденциальность? В DeFi никто не требует от вас предоставлять личные данные для операций. Все транзакции анонимны и защищены. Также отсутствуют посредники, которые могли бы «заморозить» ваши активы.
5. А что про DeFi думает Центробанк РФ? Поначалу большинство регуляторов, включая российские относились к криптовалютам настороженно из-за их анонимности и отсутствия обеспечения. Однако со временем отношение меняется. Например в Дубае криптовалюта уже полностью легализована — люди могут спокойно работать в этой сфере и платить налоги.

Как инвестировать в DeFi: виды заработка

• Стейкинг. Вы отправляете свои монеты «в аренду» блокчейн-сети. За это вам начисляют проценты, в качестве вознаграждения за помощь в работе системы. 
• Поставка ликвидности. Это когда вы «сдаете» свои монеты в общий фонд на децентрализованной бирже. Взамен вы получаете токены, по которым начисляются проценты от торговых сборов биржи. Это похоже на стейкинг, но пулы ликвидности состоят из двух монет, а не одной как в стейкинге. Значит, и риски двойные.
• Трейдинг. Вы можете покупать и продавать разные токены прямо на децентрализованных биржах, вроде Uniswap или SushiSwap. 
• Займы. В DeFi есть кредитные протоколы – например Compound и Aave. С их помощью вы можете как брать займы под залог крипты, так и предоставлять свои монеты, получая проценты. 
• Оптимизаторы дохода. Умные сервисы – такие как, например, Yearn.Finance, сами распределяют ваши инвестиции по самым прибыльным стратегиям в DeFi, чтобы максимизировать доход.
•  Страхование. На платформах вроде Nexus Mutual (NXM) пользователи могут приобретать страховку для своих инвестиций в DeFi на случай потерь или покрытия рисков для смарт-контрактов.
• Индексные фонды. Возможность инвестировать не в отдельные токены, а сразу в «корзины» из нескольких DeFi-проектов, такие как DeFi Pulse Index. Этот индекс отслеживает эффективность токенов в DeFi, и дает возможность распределять риски по нескольким проектам сразу.
• Токены управления (Governance tokens). Такие монеты частенько раздают просто за активность в протоколах — например за предоставление ликвидности. Эти токены дают право голоса и могут стоить неплохих денег. 

В общем, возможностей куча! Но при этом не забывайте про риски. Перед любым вложением тщательно изучите стратегию и протокол, а в сомнительных случаях лучше проконсультируйтесь с кем-нибудь. 

Как начать инвестировать в DeFi

Шаг 1. Заведите криптокошелек. Для взаимодействия с децентрализованными протоколами вам необходим собственный криптокошелек – например, TrustWallet или Metamask.

Шаг 2. Изучите рынок. Прежде чем инвестировать, исследуйте текущее состояние рынка. Разберитесь, какие проекты наиболее перспективные и интересные для вас.

Шаг 3. Запаситесь нужными криптовалютами. Доход в DeFi начисляется только в криптовалютах. Приобретите монеты, которые требуются для работы с выбранными протоколами.

Шаг 4. Выберите стратегию. Решите, что вам по душе — пассивный заработок (стейкинг, ликвидность) или более активный (трейдинг на DEX).

Шаг 5. Начните действовать. Добавляйте свои криптоактивы в пулы ликвидности для получения вознаграждений. Стейкайте монеты в протоколах для пассивного заработка. Или проводите активную торговлю на децентрализованных биржах. Ключевой принцип — максимально использовать возможности выбранных DeFi-протоколов для извлечения прибыли. Кстати, вот самые популярные из них:

• Uniswap — самая крупная DEX-биржа. Работает на блокчейне Эфириума.
• PancakeSwap — самый крупный протокол, только уже на Binance Smart Chain.
• SushiSwap — аналог Uniswap, но со своими фичами типа возможности майнить ликвидность.
• dYdX — площадка для маржинальной торговли.
• DEXTools — популярный агрегатор предложений о покупке и продаже на децентрализованных рынках. 

Шаг 6. Фиксируйте прибыль. По мере накопления дохода в DeFi конвертируйте заработанные токены в более ликвидные активы — рубли, доллары или другую локальную валюту. Для этого продавайте монеты через DEX-биржи, сначала переводя их в USDT, а затем обменивая уже на фиат. Ведь как бы ни был привлекателен криптомир, для оплаты продуктов и услуг в реальности нужны обычные деньги 🙂

Всё просто — никаких контрактов, брокеров или регулирующих органов. Вы сами решаете что, как и когда инвестировать в DeFi-экономику.

DeFi и будущее финансов

Представьте мир, где вы полностью контролируете свои деньги, без вмешательства банков и государства. Именно это и предлагают децентрализованные финансы. В DeFi люди получают мгновенный доступ к кредитованию, инвестициям, сбережениям — без участия посредников и бюрократических проволочек. Вы сами решаете, куда вкладываться и как распоряжаться капиталом для максимальной прибыли. Более того, ваши деньги принадлежат только вам и никому больше.

А что если такая финансовая свобода станет новой нормой? Не ждите — инвестируйте уже сейчас. Неплохим вариантом будет начать с Биткоина — возможно самой децентрализованной валюты. Затем можете диверсифицировать портфель другими популярными проектами — LINK, UNI, ZRX и другими.

Эти (и не только) криптовалюты можно купить через Monetory. У нас вы сможете найти самый выгодный и безопасный вариант покупки, с учётом нужных лимитов и платёжных средств!